شرح ما هي الرافعة المالية (Leverage) في التداول؟

هل تعلم ما هي الرافعة المالية وكيف تعمل؟ هل تعلم ما هي الرافعة المالية للفوركس؟، هل تعلم ما هي مخاطر الرافعة المالية؟ إذا كنت مستثمر مبتدئ فسوف نعرض لك في مقالنا هذا جميع المعلومات عن الرافعة المالية في التداول، وكيفية عملها.

اذا كنت معني في استشارة استثمارية، رجاءً املأ بياناتك هنا وسوف يتم التواصل معك خلال 24 ساعة

ما هي الرافعة المالية في التداول؟

– الرافعة المالية باللغة الإنجليزية Levarage وهي عبارة عن سيف ذو حدين، فهي وسيلة مهمة إذا كنت مبتدئ في مجال الإستثمار،
حيث تعمل الرافعة المالية على مضاعفة العائد المالي لك رغم قلة رأس مالك أي وبأقل مجهود سوف يكون العائد كبير،
ولكن لاحظ أي خطأ قد يحدث لك خسائر كبيرة جداً.

– التداول بالرافعة المالية المعروف أيضاً باسم التداول بالهامش، وهي عبارة عن وسيلة يقدمها العديد من الوسطاء والتي تسمح للمتداول بتضخيم قيمة تداولاته، و هذا يعني فتح صفقات أكبر بكثير مما قد يسمح به رأس ماله
و يمكن أن يزيد هذا من أرباح المتداولين، ولكنه قد يزيد أيضاً من مخاطرهم؛ و
تُستخدم الرافعة المالية بشكل شائع في الوقت الحاضر خاصةً من قبل المتداولين الأكثر خبرة 
في حين يجب على المبتدئين توخي الحذر عندما يتعلق الأمر باستخدام الرافعة المالية.

– لاستخدام الرافعة المالية في التداول يحتاج المتداول فقط إلى استثمار نسبة معينة من رأس المال ،
و يمكن أن يتغير هذا اعتماداً على مقدار الرافعة المالية التي يقدمها الوسيط 
ومقدار الرافعة المالية التي يرغب المتداول في تنفيذها،
يعتمد أيضاً بشكل كبير على السلطات التنظيمية المكلفة بالإشراف على التداول عبر الإنترنت .

– تشير الرافعة الماليه عادة إلى النسبة بين قيمة رأس المال والاستثمار المطلوب،
فعلى سبيل المثال في فينماكس يمكن للمتداولين اختيار استخدام رافعة فوركس تصل إلى 400: 1
على الرغم من أن هذا يختلف اعتماداً على الوسيط الذي تتداول منه، و لنفترض أنك تقوم بصفقة بقيمة 50 دولاراً
و إذا كنت تستخدم رافعة مالية قدرها 400: 1، 
فإن هذا يضاعف تجارتك 400 مرة، أي هذا يعني 50 × 400 = 2000 أي تبلغ قيمة رأس مالك الآن 2000 دولار أمريكي  بدلاً من 50 دولاراً أمريكياً، وأي ربح تحققه سوف ينعكس على هذا المبلغ.
وإذا لم يقدم الوسيط حماية من الرصيد السلبي مما يعني إيقافك قبل أن يصبح حسابك سالب،
و إذا لم تنجح في هذه التجارة فيمكن مضاعفة خسارتك 400 مرة.

هل للرافعة المالية أهمية في الاستثمار؟

– توجد علاقة قوية بين الرافعة المالية وبين الديون، و تتم الديون في الأصول لعدم استخدام رأس المال بكثرة،
ومعادلة حساب الرافعة المالية يكون عن طريق  نسبة الديون إلى نسبة الأملاك،
والعلاقة بين الديون والرافعة المالية علاقة طردية أي كلما زادت الديون زادت الرافعة المالية،
فعلى سبيل المثال إذا كان تقدير شركة استثمار أو عقار أنه لديها رافعة مالية فهذا يشير إلى إلى أن الديون أكبر بكثير من الأملاك.

ما هي الرافعة المالية في الفوركس؟

في أسواق الصرف الأجنبي، عادةً ما تكون الرافعة المالية عالية مثل 100: 1،
وهذا يعني أنه مقابل كل 1000 دولار في حسابك يمكنك تداول ما يصل إلى 100000 دولار في القيمة،
و يعتقد العديد من المتداولين أن السبب في أن صانعي سوق الفوركس يقدمون
مثل هذه الرافعة المالية العالية هو أن الرافعة المالية هي وظيفة المخاطرة.

– في سوق الفوركس إنهم يعلمون أنه إذا تمت إدارة الحساب بشكل صحيح فسوف تكون المخاطر أيضاً قابلة للإدارة والتصليح،
وإلا فلن يقدموا الرافعة المالية، أيضاً نظراً لأن أسواق الفوركس النقدية الفورية كبيرة جداً وتتميزبالسيولة 
فإن القدرة على الدخول والخروج من التداول عند المستوى المطلوب أسهل بكثير من الأسواق الأخرى الأقل سيولة.

– في التداول على فوركس تتم مراقبة تحركات العملة بالنقاط 
وهي أصغر تغيير في سعر العملة وتعتمد على زوج العملات،
و هذه الحركات هي في الحقيقة مجرد كسور من سنت
فعلى سبيل المثال عندما يتحرك زوج عملات مثل الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي بمقدار 100 نقطة من 1.9500 إلى 1.9600
أي فقط تحرك 1 سنت من سعر الصرف؛ و هذا هو السبب في ضرورة إجراء معاملات العملات بمبالغ كبيرة
مما يسمح بترجمة تحركات الأسعار الدقيقة هذه إلى أرباح أكبر عند تضخيمها من خلال استخدام الرافعة المالية،
و عندما تتعامل مع مبلغ مثل 100000 دولار يمكن أن تؤدي التغييرات الصغيرة في سعر العملة إلى أرباح أو خسائر كبيرة.

كيف تعمل الرافعه الماليه في الاستثمارات؟

الرافعة المالية هي استراتيجية استخدام الأموال المقترضة لزيادة العائد على الإستثمار،
و إذا كان العائد على القيمة الإجمالية المستثمرة في الضمان (أموالك الخاصة بالإضافة إلى الأموال المقترضة) أعلى من الفائدة التي تدفعها على الأموال المقترضة فيمكنك تحقيق ربح كبير.

– في حين أن الرافعه الماليه لا تغير النسبة المئوية لمعدل العائد  حيث يبدأ بـ 100 دولار وينتهي بـ 115 دولار، 
ويبدأ بـ 1000 دولار وينتهي بـ 1150 دولار فلا يزال عائداً بنسبة 15 ٪ في كلتا الحالتين، و يمكن أن تزيد الرافعة المالية
من إجمالي قيمة العائد بالدولار 15 دولاراً أقل بكثير من عائد 150 دولاراً.

– سوف نعرض عليكم مثال لتوضيح كيف يمكن أن تؤدي الرافعة المالية إلى عوائد كبيرة،
لنفترض أن لديك 100 دولار من أموالك الخاصة ويمكنك اقتراض 1500 دولار من البنك بمعدل فائدة 6٪،
و لنفترض أنك استثمرت مبلغ 1600 دولاراً كاملاً في استثمار
وأنت واثق من أنه سوف ينمو بنسبة 15٪ في عام واحد ويعيد الأموال المقترضة بالإضافة إلى الفائدة في نهاية العام،
فسوف تكون قيمة الاستثمار 1840 دولاراً أمريكياً في نهاية العام وسوف تدفع للبنك 1500 دولاراً أمريكياً + 90 دولاراً أمريكياً = 1590 دولاراً أمريكياً مما يترك لك إجمالي 250 دولاراً وصافي ربح 150 دولاراً أمريكياً بمجرد طرح مبلغ 100 دولار أمريكي الأولي الذي استثمرته و هذا عائد 150٪!.

ماذا يحدث إذا كان توقعك توقع خاطئ؟

– يتم تعريف نسبة الرافعة المالية على أنها عدد الدولارات التي يتم اقتراضها مقابل كل دولار يتم استثماره،
و في المثال السابق اقترضت 1500 دولار واستثمرت 100 دولار من أموالك الخاصة؛
لذلك كانت نسبة الرافعه الماليه 15x. ومع ذلك، عليك أن تكون حذراً للغاية؛
فماذا لو نما الأمان الذي كنت تأمله بنسبة 15٪ سنوياً بنسبة 3٪ بدلاً من ذلك؟

 بعد سداد القرض للبنك سوف يتبقى لك إجمالي 48 دولاراً وخسارة صافية قدرها 52 دولاراً، و على الرغم من ارتفاع قيمة الاستثمار فهذه خسارة بنسبة 52٪.

ماذا لو انخفض الاستثمار بنسبة 3٪؟

 بعد سداد القرض للبنك سوف يتبقى لك إجمالي 38 دولاراً وخسارة صافية قدرها 138 دولاراً، و هذه خسارة 138٪ نتجت عما كان يمكن أن يكون خسارة 3٪ فقط إذا لم تستخدم أي رافعة مالية.

متى يكون وضع المستثمر آمن؟

– إذا استخدم المستثمر ديونه بطريقة فعالة أي جعل العائد من الإستثمار أكبر من الفوائد على القرض أو الدين فهنا يكون المستثمر آمن تماماً.

اذا كنت معني في استشارة استثمارية، رجاءً املأ بياناتك هنا وسوف يتم التواصل معك خلال 24 ساعة

ما هي أنواع نسب الرافعات المالية؟

– يمكن أن يختلف الهامش الأولي المطلوب من قبل كل وسيط اعتماداً على حجم الصفقة، فإذا اشترى المستثمر قيمة 100،000 دولار EUR / USD، فقد يطلب منه الإحتفاظ بمبلغ 1،000 دولار في الحساب كهامش، أو بمعنى آخر  فإن متطلبات الهامش سوف تكون 1٪ أو (1،000 دولار / 100،000 دولار).

– تُظهر نسبة الرافعة المالية مقدار تضخيم حجم التجارة نتيجة للهامش الذي يحتفظ به الوسيط، باستخدام مثال الهامش الأولي أعلاه فإن نسبة الرافعه الماليه للصفقة تساوي 1:100 (100،000 دولار / 1،000 دولار)، أو بعبارة أخرى مقابل إيداع بقيمة 1000 دولار يمكن للمستثمر تداول 100000 دولار في زوج عملات معين.

– فيما يلي سوف نعرض أمثلة على متطلبات الهامش ونسب الرافعة المالية المقابلة.

متطلبات الهامش ونسب الرافعه الماليه

متطلبات الربح      نسبة الرافعة المالية
1:502%
1:1001%
1:2000.5%

– كما نرى من الجدول أعلاه كلما انخفض الهامش المطلوب يمكن استخدام قدر أكبر من الرافعة المالية في كل صفقة أي العلاقة بينهما علاقة عكسية  ومع ذلك  قد يطلب الوسيط متطلبات هامش أعلى اعتماداً على العملة المعينة التي يتم تداولها، فعلى سبيل المثال يمكن أن يكون سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني متقلباً تماماً مما يعني أنه يمكن أن يتقلب بشدة مما يؤدي إلى تقلبات كبيرة في السعرفقد يرغب الوسيط في الإحتفاظ بمزيد من الأموال كضمان (أي 5٪) لعملات أكثر تقلباً وأثناء فترات التداول المتقلبة.

هل يوجد أنواع مختلفة من الرافعة المالية؟

هناك أشكال متعددة للرافعة المالية، ويجب على الشركات والمستثمرين فهم كل منها لإتخاذ أفضل قرار بشأن استراتيجيات الرافعه الماليه المحتملة، وإليكم الأنواع كالتالي:-

1- تحسين المستوي المالي

هذا النوع من الرافعه الماليه هو الأكثر استخداماً من قبل الشركات والمستثمرين، فهو يمثل استخدام الديون لوضع الشركة في وضع مالي أكثر فائدة. ومع ذلك، فكلما زاد الدين الذي تتحمله الشركة زادت فاعلية هذه الشركة، ز هذا يرجع في المقام الأول إلى مدفوعات الفائدة المرتفعة المستحقة للمقرض من خلال أعمال الإقتراض. ومع ذلك، إذا أدت الرافعة المالية إلى عائد استثمار أعلى  مقارنة بمعدل الفائدة الذي تدفعه الشركة على القرض  فإن مستوى الرافعه الماليه ينخفض، و إذا حدث العكس وكانت مدفوعات الفائدة أعلى من العائد على الإستثمارفمن المحتمل أن تتعرض الشركة لموقف محفوف بالمخاطر وقد تواجه الإفلاس.

2- الرافعة التشغيلية

يتضمن هذا النوع من الرافعة المالية شركة أو مؤسسة تحاول زيادة الدخل التشغيلي عن طريق زيادة الإيرادات، و الشركة التي تنتج أرقام مبيعات بهامش إجمالي قوي وتكاليف منخفضة تخرج من هذا السيناريو برافعة تشغيلية عالية.

– مع الرافعة التشغيلية يمكن للتغيير الطفيف في مبيعات الشركة أن يؤدي إلى زيادة في الأرباح التشغيلية حيث يتم إصلاح النفقات ومن غير المحتمل أن ترتفع مع المبيعات، و بشكل عام تعد مستويات التشغيل المرتفعة أمراً إيجابياً عندما ترتفع مبيعات الشركة وتكون سلبية عندما تنخفض المبيعات.

3- الرافعة المالية المجمعة

يمكن للشركات دمج كل من الرافعة المالية والرافعة التشغيلية في آنٍ واحد كما يسمي خبراء الأعمال المختلطة الرافعة المالية المشتركة، و كل شكل من أشكال الرافعه الماليه يحقق أهداف عمل مختلفة، حيث تعمل الرافعه الماليه على معايرة إجمالي المخاطر المالية للشركة بينما تقيس الرافعه الماليه مخاطر تشغيل الأعمال، وعند دمج كلاهما معاً تحسب الرافعة المالية المجمعة إجمالي مخاطر الأعمال.

كيفية حساب نسبة الرافعة المالية؟

هناك عدة أنواع مختلفة من نسب الرافعه الماليه التي تندرج تحت مظلة نسبة الرافعة المالية، و فيما يلي سوف نعرض لكم كيفية حساب ثلاثة منهم باستخدام البيانات الموجودة في الميزانية العمومية أو دفتر الأستاذ العام:

1- نسبة الرافعة التشغيلية

يقيس معدل الرافعة الماليه نسبة هامش مساهمة الشركة إلى صافي دخلها التشغيلي، حيث يقوم بتقييم مقدار تغير دخل الشركة بالنسبة للتغيرات في المبيعات و يتم حسابه باستخدام الصيغة التالية :

نسبة الرافعة التشغيلية = النسبة المئوية للتغير في الأرباح قبل الفوائد والضرائب (الأرباح قبل الفوائد والضرائب) / النسبة المئوية للتغير في المبيعات.

2- نسبة الرافعة الماليه الصافية

يقيس صافي نسبة الرافعة المالية أو صافي الدين إلى EBITDA وهو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإستهلاك إلى نسبة دين الشركة إلى الأرباح، و إنه يعكس المدة التي سوف تستغرقها الشركة لسداد ديونها إذا كانت الديون والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ثابتة، و يتم حسابه باستخدام الصيغة التالية :

نسبة الرافعة المالية الصافية = (صافي الدين – الموجودات النقدية) / EBITDA

3- نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية نسبة إجمالي المطلوبات التجارية إلى حقوق المساهمين، و إنه يقدم نظرة سريعة على قيمة الأعمال بالنسبة لديونها و يتم حسابه باستخدام الصيغة التالية: نسبة الدين إلى حقوق الملكية = الخصوم / حقوق المساهمين.

– يمكن أن تختلف هذه النسبة حسب الصناعة والمنتجات أو الخدمات المباعة.

ما هي مخاطر الرافعة المالية؟

على الرغم من أن القدرة على كسب أرباح كبيرة باستخدام الرافعة الماليه كبير جداً إلا أن الرافعة المالية يمكن أن تعمل أيضاً ضد المستثمرين، فعلى سبيل المثال إذا تحركت العملة الأساسية لإحدى تداولاتك في الإتجاه المعاكس لما كنت تعتقد أنه سيحدث، فإن الرافعه الماليه سوف تضاعف الخسائر المحتملة بشكل كبير، و لتجنب وقوع كارثة يقوم تجار الفوركس عادة بتطبيق أسلوب تداول صارم يتضمن استخدام أوامر وقف الخسارة للتحكم في الخسائر المحتملة، و وقف الخسارة هو أمر تداول مع الوسيط للخروج من مركز عند مستوى سعر معين و بهذه الطريقة يمكن للمتداول الحد من الخسائر في التجارة.

– في الخنام، نرجو أن نكون قد وضحنا لكم معلومات كافية عن الرافعة الماليه في التداول وتم عرضها بطريقة مبسطة، ونتمنى لكم التوفيق في سوق تبادل العملات واستخدام الرافعة المالية.

اذا كنت معني في استشارة استثمارية، رجاءً املأ بياناتك هنا وسوف يتم التواصل معك خلال 24 ساعة

#افضل شركات التداول #شركات الفوركس الموثوقة #تداول الفوركس #تداول العملات والسلع

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

تاجر
جميع الحقوق محفوظة موقع تاجر اف اكس ( اتصل بنا: arabmakezmoney@gmail.com )